1. 미연방준비제도이사회는 인플레이션을 통제하기 위해 강도 높은 금리 인상을 단행했습니다.
2. 조금씩 가격을 조절하다가 다시 오를 수 있다는 의견이 있어 추가 상승에 대한 우려가 있었습니다.
3. 그런데 미국의 16번째 은행이 파산했습니다.
4. 40년 역사의 은행이 파산하려면 40시간이 걸린다.
5. 물을 잡기 위해 급격하게 금리를 올리다 보니 더 큰 금융붕괴 문제로 이어질 수 있다는 우려가 나왔다.
6. 연준은 인플레이션을 흡수하기 위해 금리를 계속 인상할지, 금융 시스템을 먼저 안정시키기 위해 금리를 동결 또는 인하할지 고민하고 있습니다.
7. 우선 이번 문제는 실리콘밸리 은행이 대내외적으로 특정한 문제로 인해 파산했다는 점이다.
8. 은행은 두 가지 방법으로 증권에 투자합니다.
9. 먼저 ① 매도가능증권(AFS)제한된
10. 매도가능증권은 대부분 단기채권으로 언제든지 매도가 가능하며 분기별로 시가평가에 반영된다.
11. 은행 입장에서는 수익성은 다소 떨어지지만 안정적으로 펀드를 운용하고 있으며, 자금이 필요할 때 매각하여 사용하고 있습니다.
12. 손익은 포트폴리오에 대한 손익이 인식될 때 자본에 반영됩니다.
13. 기타 ②만기보유증권(HTM)제한된
14. 채권은 발행인이 액면가로 상환하는 시점까지 만기까지 보유합니다.
15. 회계상 가격은 구매 시점에서 결정되며 시가는 평가되지 않습니다.
16, 실리콘밸리은행의 경우 매도가능증권은 288억 달러, 만기보유증권은 953억 달러였다.
17. 이번에 발생한 18억 달러의 손실은 매도 유가 증권의 매도와 관련이 있습니다.
18. 가장 큰 문제는 만기보유증권 대부분 만기가 10년 이상인 장기 채권그것은
| 1 년 미만 | 1~5년 | 5~10년 | 10년 이상 | |
| 남은 임기 | 0.1% | 0.8% | 4.9% | 94.2% |
19. 은행이 불안정하다는 소식이 예금자 사이에 퍼지면 대규모 인출이 발생하는데 보유하고 있는 자산이 잔존만기 10년 이상의 채권이어서 이를 매도해야 할 때 문제가 된다. 시장에서 채권.
20. 상위 10대 대형 은행 중 Silicon Valley Bank는 자본 대비 미실현 손익이 매우 높았습니다.
21. 현 상황에 따른 시장 관찰 총자본 대비 총수익 비율로 인해 2022년 말에 위험해 보이는 은행들선택된.
22 Customer Service Bank, First Republic Bank, Sandy Spring Bank, New York Community Bank, First Foundation, Ally Financial, Shares in Dime Community Bank, Pacific Premier Bank, Shares in Property Bank, Columbia Financial 제한된
23. 미 연준이 기준금리를 인상하자 미실현 손익은 지난해 800조원을 넘어섰다.
24. 이 채권을 만기 전에 팔아야 한다면 모두 손실로 처리되어 연쇄반응이 일어날 수 있다.
25. 퍼스트리퍼블릭뱅크는 이미 망했지만 리스크가 높은 은행이 많다.
26. 위의 은행들은 만기까지 보유한 증권의 정확한 비율을 보유하고 있지는 않지만 전반적으로 큰 손실을 입었습니다. 따라서 다른 문제가 없다면 실리콘 밸리 은행과 유사한 위험 문제가 있다고 가정할 수 있습니다.
27. 2023년 3월 14일 21:30(한국시간) 미국 2월 CPI 발표 등 전문가 예측은 6%쇼
28. 3월 기준금리가 25bp냐 50bp냐 논란이 많았으나 지금은 0bp로 동결하자는 의견이 많다.
29 골드만삭스 “금리 변동 없을 것”~에 있다 대신 노무라 증권은 -25 베이시스 포인트 인하를 예상합니다.하다
30. 다음 연준의 금리 발표는 매우 걱정스러운 일이 될 것입니다.
31 시장에서 가장 중요한 상황은 금융시스템이 무너져도 이 상태에서 가격을 올리겠다는 의지다.